[뉴스웨이브][게이트]'국민 명함앱' 리멤버, EQT에 팔린다…라인·사람인 10배 수익 '잭팟'

- EQT, 리멤버 지분 47% 인수…기업가치 5000억대
- 라인·사람인, 투자금 대비 최대 13배 수익 실현
- 리멤버, 연매출 684억·흑자 전환으로 성장 가속

[편집자주] 단편적인 뉴스만으로 자본시장의 변화를 예측하는 것은 한계를 보일 수밖에 없다. 금융시장·기관·기업들의 딜(거래), 주식·채권발행, 지배구조 등 미세한 변화들은 추후 예상치 못한 결과로 이어진다. 따라서 이슈 사이에 숨겨진 이해관계와 증권가 안팎에서 흘러나오는 다양한 풍문을 살피는 것은 투자자들에게 선택이 아닌 필수가 됐다. 뉴스웨이브가 ‘게이트(門)’를 통해 흩어진 정보의 파편을 추적한다.

뉴스웨이브 = 황유건 기자

리멤버앤컴퍼니(이하 리멤버)의 경영권이 글로벌 사모펀드 EQT파트너스에 넘어간다. 기업가치 5000억원대에 성사된 이번 거래로 주요 주주인 라인플러스와 사람인HR은 투자금 대비 최대 10배 이상의 수익을 올릴 것으로 보인다. 이른바 ‘국내 테크 유니콘 엑시트’ 사례로 기록될 전망이다.

13일 투자은행(IB) 업계에 따르면 리멤버의 최대주주 아크앤파트너스는 최근 보유 지분 약 47%를 EQT파트너스에 매각하는 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 거래 규모는 약 2700억원. EQT파트너스는 별도의 경쟁입찰 없이 단독으로 협상 지위를 확보해 거래를 성사시켰다. 잔여 절차는 금융당국의 승인을 거쳐 오는 3분기 중 마무리될 예정이다.

이번 딜에서 주목할 점은 주요 재무적·전략적 투자자들의 대규모 회수 성과다. 2대 주주인 라인플러스는 2017년 리멤버 기업가치가 500억원대일 당시 100억원을 투자해 현재 25%의 지분을 보유 중이다. 이번 매각으로 1300억원 이상을 회수, 약 13배의 수익을 거두게 된다.

사람인HR 역시 2021년 아크앤파트너스 펀드에 300억원을 출자한 데 이어 공동 투자자로 500억원을 직접 집행, 총 800억원을 투입했다. 보유 지분 21%의 회수 예상 금액은 약 1700억원으로, 투자 원금 대비 두 배 이상이다. 이는 현재 사람인HR의 시가총액(약 1700억원)을 웃도는 수준이다.

리멤버 유튜브 갈무리. 사진=리멤버

2013년 명함관리 앱으로 출발한 리멤버는 현재까지 누적 명함 5억 장, 사용자 수 500만명을 확보했다. 방대한 사용자 DB를 기반으로 채용 플랫폼, B2B 마케팅, 콘텐츠 네트워킹 등으로 서비스를 확장했다. 현재 1만여 곳의 기업고객과 400명 이상의 헤드헌터가 플랫폼에 올라 있다.

EQT파트너스가 리멤버를 높게 평가한 배경에는 ‘포스트 링크드인’으로서의 성장성에 있다. 링크드인이 아시아 지역, 특히 한국 내 침투율이 낮다는 점에서 리멤버가 해당 시장을 대체하거나 선점할 가능성이 높다고 본 것이다.

실제 리멤버의 외형 성장은 눈에 띈다. 2021년 아크앤파트너스가 인수했을 당시 연매출은 60억원 수준이었지만, 지난해 기준 684억원까지 확대됐다. 작년 영업손실은 42억원으로 전년 21억워보다 확대됐으나, 2024년 10월부터 월별 흑자 전환에 성공했다. 올해 추정 EBITDA는 80억원에 이를 것으로 보인다.

2020년 VIG파트너스 출신 김성민 대표와 안성욱 대표가 공동 설립한 PEF 운용사인 아크앤파트너스는 M&A 전략을 통해 리멤버의 수익 포트폴리오를 빠르게 확장했다. 볼트온 방식으로 인수합병을 추진하며 매출 다각화와 동시에 고객 접점을 늘렸다. 

업계 관계자는 “리멤버는 빠른 성장성과 수익성 개선을 동시에 입증한 드문 사례”라며 “이번 거래는 외국계 PEF가 국내 스타트업을 고밸류에 인수한 전례로 남게 될 것”이라고 평가했다.

EQT파트너스는 향후 라인플러스·사람인HR이 보유한 지분 매입도 협의 중이다. 거래가 마무리되면 리멤버는 창업 12년 만에 글로벌 사모펀드에 안착하는 ‘성공적 엑시트’ 사례로 기록될 전망이다.