[뉴스웨이브][게이트]‘STX 강덕수의 귀환?’…신생 PEF 디오션, SK오션플랜트 인수 우협 선정

- 디오션자산운용, SK오션플랜트 인수 우협 선정
- SK에코플랜트, 자회사 지분 37.6% 매각 추진
- 강덕수 전 STX회장, 경영 복귀 가능성 주목

[편집자주] 단편적인 뉴스만으로 자본시장의 변화를 예측하는 것은 한계를 보일 수밖에 없다. 금융시장·기관·기업들의 딜(거래), 주식·채권발행, 지배구조 등 미세한 변화들은 추후 예상치 못한 결과로 이어진다. 따라서 이슈 사이에 숨겨진 이해관계와 증권가 안팎에서 흘러나오는 다양한 풍문을 살피는 것은 투자자들에게 선택이 아닌 필수가 됐다. 뉴스웨이브가 ‘게이트(門)’를 통해 흩어진 정보의 파편을 추적한다.

뉴스웨이브 = 정민휘 기자

SK에코플랜트가 보유한 해상풍력 전문 자회사 SK오션플랜트의 새 주인이 사실상 결정되는 모양새다. 신생 사모펀드(PEF) 운용사인 디오션자산운용이 우선협상대상자로 낙점되며 SK오션플랜트 인수를 위한 본계약 체결이 초읽기에 들어갔다.

1일 투자은행(IB)에 따르면 SK에코플랜트는 최근 SK오션플랜트의 경영권 지분 37.6% 매각을 위한 협상에서 디오션자산운용(디오션)을 우선협상대상자로 선정했다. 매각 대상 지분의 시가총액은 1일 기준 약 4700억원 수준으로, 경영권 프리미엄을 감안하면 실제 인수가는 이보다 상회할 것으로 보인다.

현재 양측은 실사와 세부 조건 조율을 마무리하고 주식매매계약(SPA) 체결을 앞두고 있는 것으로 알려졌다.

이번 딜은 당초 어펄마크레딧솔루션즈코리아(어펄마CS) 등 복수의 전략·재무적 투자자가 관심을 보이며 경합이 예상됐으나, 디오션이 최종 협상 테이블에 앉으며 새 국면을 맞았다.

디오션은 2023년 3월 설립된 신생 PEF 하우스다. STX그룹을 이끌었던 강덕수 전 회장이 지분 100%를 보유한 에스엠유글로벌이 모회사다.

디오션 측은 현재 전략적투자자(SI) 한 곳과 컨소시엄을 구성해 거래를 추진 중이다. 해당 SI는 시가총액 1000억원대의 코스닥 상장사로 알려졌으나 실명은 비공개에 부쳐졌다.

업계 관계자는 “디오션 측에서 SK오션플랜트의 사업 다각화 성과에 대해 잠재력을 높게 본 것으로 안다”며 “딜이 마무리되면 디오션 입장에선 사실상 첫 번째 대형 바이아웃이 된다”고 말했다.

SK오션플랜트 사업장 전경. 사진=SK오션플랜트

SK오션플랜트는 해상풍력 하부 구조물과 조선·해양플랜트 전문기업으로, 전신은 1996년 설립된 삼강엠앤티다. SK에코플랜트는 2022년 9월 삼강엠앤티를 인수하면서 사명을 변경하고, 해상풍력 중심의 친환경 포트폴리오 강화에 나선 바 있다. 향후 글로벌 해상풍력 시장 확대와 함께 실적 성장세가 기대되는 기업으로 평가받는다.

올해 상반기 기준 SK오션플랜트는 연결 기준 매출 4978억원, 영업이익 266억원, 상각전영업이익(EBITDA) 309억원을 기록했다. 

시장에선 SK에코플랜트가 비핵심 자산 매각을 통해 재무 건전성 제고와 전략적 선택과 집중을 꾀하려는 것으로 보고 있다. 디오션 입장에선 기업가치 재평가가 가능한 플랫폼 확보인 동시에, PEF 시장 내 입지 확대를 위한 분기점이 될 전망이다.

강 전 회장의 경영 복귀 여부도 관심사다. 그는  2001년 외환위기 직후 쌍용중공업을 사비 20억원으로 인수해 STX그룹을 재계 13위까지 키운 인물이다. 그러나 2013년 그룹 해체 이후 분식회계·배임 혐의로 법적 분쟁을 겪었고, 2014년 5월 구속기소, 이듬해 10월 항소심에서 일부 혐의에 대해 무죄 판결을 받고 집행유예로 석방된 바 있다.

한편, 디오션의 모회사인 에스유엠글로벌은 강선욱·배인 각자 대표를 비롯해 배당·박주선 사내이사, 강경림 감사 등 강 전 STX그룹 회장의 가족 및 측근들이 경영진으로 참여하고 있다.

디오션 역시 STX 출신 인사들로 이사회가 꾸려져 있다. 대표이사는 정중수 전 STX(지주사) 재무관리실장이 맡고 있으며, 최임엽 전 STX엔진 대표와 박주선 에스유엠글로벌 사내이사가 기타비상무이사로 이름을 올렸다. 

시장에서는 “STX 인맥이 고스란히 디오션과 에스엠유글로벌에 포진해 있는 만큼, 이번 인수를 계기로 강 전 회장이 비공식적인 방식으로라도 경영 복귀를 모색할 것”이라는 분석이 제기된다.